Разные люди понимают ценность финансовой модели по разному, в зависимости от предыдущего опыта,  понимания видов финансовых моделей и ситуаций в которых они их применяли.

Наиболее распространено мнение, что финансовая модель - это часть бизнес-плана и требуется банками или инвесторами для привлечения финансирования. Конечно же это верное утверждение, но оно покрывает лишь небольшую часть ситуаций в которых нужны финансовые модели.

На самом деле ситуаций в которых применяются финансовые модели на много больше, например:

1. Привлечение финансирования как в форме долга, так и в форме инвестиций
2. Стратегическое бизнес-планирование
3. Проектное планирование, в том числе создание СП и SPV
4. Первичное публичное размещение акций (IPO)
5. Оценка бизнеса, проекта, группы компаний, опционов, гудвила, нематериальных активов
6. Слияние компаний и анализ синергетических эффектов (M&A)
7. Финансируемый выкуп компании (MBO или LBO)
8. Реструктуризация или рефинансирование долга
9. Стрессовые модели для целей кризис-менеджмента
10. Бюджетирование и модели краткосрочного планирования 
11. Консолидация
12. Анализ макроэкономических и рыночных трендов

Фактически в каждой из этих ситуаций будет использоваться своя модель, которая может быть чем-то похожа на предыдущую, может частично повторять какие-то расчеты, но модели будут разные. В статье "Виды финансовых моделей" описаны основные разновидности финансовых моделей, полезно ознакомиться чтобы получить более полное представление.

Подробнее о ситуациях в которых нужна финансовая модель

1#  Модель для привлечения финансирования

Пожалуй, наиболее часто модели разрабатываются под привлечение финансирования. Дело благородное и хорошее. Пожалуй в ситуациях привлечения средств нужно учитывать следующие моменты:

1. Что будет привлекаться? Долг или капитал? От этого будут зависеть некоторые части модели и результирующие показатели.
2. Стадия развития бизнеса: стартап или существующий бизнес. Будут меняться параметры стресс-тестирования, а также подходы к определению стоимости капитала.

Какая модель нужна?

Обычная модель трёх форм отчетности с DCF-моделью и блоком моделирования долга. Обычно особое внимание нужно уделить тому как привлекаемые средства будут возвращаться кредитору или инвестору при сохранении стабильных показателей финансового здоровья бизнеса. 

2# Стратегическое бизнес-планирование

Модели также используются как инструмент внутреннего планирования долгосрочной деятельности компании. В стратегии компании должны учитываться многие факторы как внутренние, так и внешние. В дополнение к этому необходимо учитывать перспективные проекты развития, инвестиционные проекты и так далее. Хорошим инструментом финансового директора по проверке "летает или не летает" конечно же является финансовая модель. 

Какая модель нужна?

Обычная модель трёх форм отчетности с акцентом на долгосрочные цели акционеров (например, максимизация дивидендов или стоимости бизнеса).

3# Проектное планирование, в том числе создание СП и SPV

Планирование масштабных проектов, включающих в себя создание нового бизнеса или направления почти обязательно должно сопровождаться разработкой финансовой модели. В случае привлечения проектного финансирования она просто необходима для определения отсрочки платежа до выхода на проектные показатели. В более простых проектах, где основные эффекты проекта можно посчитать "на салфетке" могут обойтись небольшим расчетом DCF с расчетом NPV, IRR и периода окупаемости.

Какая модель нужна?

DCF или TCO-модель и модель трёх форм отчетности если необходимо.

4# Первичное публичное размещение акций (IPO)

Выход компании на биржу обычно сопровождается презентациями для инвесторов и представлением на суд общественности модели для IPO, в которой оценивается стоимость акций и делается скидка для повышения интереса инвесторов.

Какая модель нужна?

Модель трёх форм отчетности и DCF с расчетом стоимости акций.

5# Оценка бизнеса, проекта, группы компаний, опционов, гудвила, нематериальных активов

Оценщики очень активно используют различные модели в оценке бизнеса и активов. Далеко не все они похожи сами на себя. В зависимости от ситуации и актива могут использоваться различные виды моделей. Часто используется модель трех форм отчетности и DCF модели. При этом для оценки отдельных активов могут использоваться более экзотические решения. Например, для оценки стоимости стада могут использоваться модели подразумевающие что стадо не будет воспроизводится и постепенно потоки от существующего стада сойдут на нет.

Какая модель нужна?

В зависимости от объекта оценки.

6# Слияние компаний и анализ синергетических эффектов (M&A)

При слиянии компаний довольно часто 1+1 не равно 2. Синергетические эффекты от слияния могут быть существенными и в результате получается 3, 4 или даже 5. Это происходит в связи с тем что могут исключаться затраты на посредников, оптимизироваться затраты на персонал, одна из компаний может открыть второй определённые рынки сбыта и так далее. В результате прибыль двух сливаемых компаний должна становиться больше чем просто сумма прибыли на двоих до сделки.

Какая модель нужна?

Модели трёх форм отчетности сливаемых компаний и надстройка с оценкой синергетических эффектов.

7# Финансируемый выкуп компании (MBO или LBO)

Когда приобретение компании сопровождается привлечением финансирования под сделку строиться модель с акцентом на погашение долга за приобретаемую компанию и анализируются планируемые денежные потоки в том числе с учетом планируемых действий, например, по инвестированию в переоснащение компании. Такая модель делает акцент на возвращении долга и "cash flow waterfall".

Какая модель нужна?

MBO или LBO-модель.

8# Реструктуризация или рефинансирование долга

В ситуации когда бизнес не справляется с долговой нагрузкой модель бизнеса обогащается сценариями и различными расчетами реструктуризационных финансовых инструментов с целью проведения переговоров с банками и изменения кредитных условий, графиков и т.п. Такие модели могут даже включать продажу доли в компании, каких-то активов или иные сценарии.

Какая модель нужна?

Модель трёх форм отчетности с упором на моделирование долговых инструментов

9# Стрессовые модели для целей кризис-менеджмента

В случае больших стрессов руководству компании необходимо особое внимание уделять проактивной разработке плана действий в случае усугубления кризисной ситуации. Это позволяет быстрее реагировать на ухудшение ситуации.

Какая модель нужна?

Модель трёх форм отчетности, при необходимости с консолидацией. Основной акцент на сценарии дальнейшего развития ситуации с консервативными и стрессовыми предпосылками. 

10# Бюджетирование и модели краткосрочного планирования 

Для составления бюджета также может использоваться модель, которая агрегирует в себе предпосылки руководителей центров затрат и центров прибыли. Бюджетные модели концентрируются на KPI компании и понимании руководства текущей ситуации. В отличие от долгосрочных моделей где важнее отмечать глобальные тренды, краткосрочные модели больше опираются на текущую ситуацию. В приложение к бюджетным моделям выстраиваются модели краткосрочного планирования, которые отслеживают выполнение бюджета, регулярно обновляются и используются для краткосрочных и среднесрочных операционных решений.

Какая модель нужна?

Модель бюджетирования

11# Консолидация

Модели консолидации это один из видов моделей, которые используются с целью объединить несколько компаний группы.

Какая модель нужна?

Модели трёх форм отчетности и консолидирующая модель как надстройка на них.

12# Анализ макроэкономических и рыночных трендов

Особый вид моделей - это рыночные и макроэкономические модели, которые строятся в профильных министерствах, соответствующих отделах стратегического планирования крупнейших рыночных игроков.

Какая модель нужна?

Особые модели оценки рынка или макроэкономические модели.